新冠疫情全球蔓延，口罩需求激增，市场短期混乱，导（dǎo）致上游聚丙烯价格短时间（jiān）内剧烈波动，但由（yóu）于我国现有熔喷布产能对聚丙烯（xī）熔喷料的（de）需求量占比（bǐ）聚丙烯总消费量（liàng）还不到1%，对聚丙烯（xī）市场不会有大的影响。全年来看，受中美贸易争端、地缘政治紧张及新冠疫情等多重因（yīn）素影响，全球经济衰退，聚丙烯（xī）市场下游需求支撑进一步减弱（ruò），加之成本端（duān）受（shòu）原油价格暴跌的影响，聚丙烯市场价格将低位震荡。

聚丙烯具有（yǒu）良好的电性能、高频绝缘性、高强度、高（gāo）刚性及耐热性，下游产品形态主要有编织（zhī）袋、注塑、薄膜、纤维、管材等制品，广泛应用（yòng）于包装、汽车、家电、建（jiàn）材、日用品（pǐn）等领（lǐng）域。近10年来全球市场需求规模增（zēng）长61.4%，2019年达（dá）7586万吨，在主要热塑性塑料中占比达28%。

多主体互动竞争（zhēng）格局形成（chéng）

目前我国（guó）聚丙（bǐng）烯市场已经形成中国石化、中国石油（yóu）、中（zhōng）国海油等央企，中（zhōng）沙（天津）石化、中（zhōng）韩（武汉（hàn））石化（huà）、中海壳牌等合资企业，恒力石化、浙江石化等民企，煤化工企业、丙烷脱氢企业及进口产品多主体互动的竞争格局，其（qí）中中国石化产能最大，占我国总产能的26%，其（qí）次是中国石油，占比18%。从原料（liào）来源看，油制聚丙（bǐng）烯占比最大，为（wéi）59%，其次为煤（méi）制聚（jù）丙烯，占比为25%，如图1所示。

未来随着新建（jiàn）项目（mù）投产，聚丙烯产能仍将快速增长（zhǎng），预计到2023年我国聚丙烯产能将超过3500万吨/年，自（zì）给率将近90%，如图2所（suǒ）示。届时，除无法替（tì）代的高端产品外，基本（běn）实现供需平衡，市场竞争将更（gèng）加（jiā）激（jī）烈。

需（xū）求增速平（píng）缓下降

我国聚丙烯（xī）产（chǎn）品中拉丝及注塑料占（zhàn）有相当大的比例，分别为37%和27%，薄膜与片材料约占24%，纤维料约占8%，管材料约占4%，如图3所示。未来随着消费量基数（shù）的增大和经济（jì）增速的放缓，我国聚丙（bǐng）烯需求（qiú）增速将（jiāng）呈平缓下降态势。

PP（聚丙烯）拉丝料主要用于（yú）编织制品，水（shuǐ）泥、化工、粮食、饲料（liào）、建（jiàn）筑用（yòng）料等领域的外（wài）包装（zhuāng），其中（zhōng）水泥（ní）袋（dài）用量最大。随着限塑令等环保（bǎo）政策法规的日益（yì）严苛，水泥（ní）、建材类包装及（jí）一次性塑料吸（xī）管、牙刷（shuā）等需求（qiú）下降，拉丝料在PP消费结构中的比例将继续减（jiǎn）少。

PP注塑（sù）料主（zhǔ）要用于小家电、日用品、洗衣机、玩具、汽车和周转箱上（shàng）。尽管（guǎn）由于网络电商的兴起及人们生活水平的提（tí）高，各类小家电需求（qiú）迅速增长，但受（shòu）汽车销量增速下滑及房地产收紧（jǐn）政策影响，总体来说PP注塑料需求增速放缓。

PP薄膜料主要用于食品包装，按加工工（gōng）艺可分为BOPP薄膜、CPP薄膜和（hé）IPP薄膜，其中BOPP薄膜用量最大，但因被（bèi）价格相对较低的拉（lā）丝料替代，BOPP占比下滑（huá）；CPP专用料占比有所增长，因此（cǐ）总体PP薄膜料占比平稳。

PP纤维（wéi）主（zhǔ）要用于装饰、服装、医（yī）疗卫生等领域，随着二胎政策的实施及我国人口老龄（líng）化（huà）态势的加剧，特别是年（nián）初以来发（fā）生的新冠肺炎疫情，使得下游湿巾、纸（zhǐ）尿裤及口罩等卫生防护用品需求激增，国内纤维料出现供应短缺现（xiàn）象。

PP管材料主要应用于供水、供暖系统等，具有重量较轻、运输方便，且（qiě）环保性能较好、可回收使用等（děng）优点。随着城市化进程的推（tuī）进及南方冬季取暖方式北方化，管材料的需求增速呈上升态势（shì）。

高端产品仍需大量进口

2019年我国进口初（chū）级形状聚丙烯（均聚PP）349.1万吨，进口乙烯-丙烯聚合物(共聚PP)155.0万（wàn）吨，其他初级形状的丙烯共（gòng）聚物18.2万吨，合计进口量（liàng）522.3万吨，主要来自韩国、新（xīn）加坡、中国台湾、泰国和日本等（děng）亚太地区及中（zhōng）东地区，如图4所示。

近年（nián）来，随（suí）着我国聚丙烯新增（zēng）产能的释放及本（běn）土聚丙烯生产企业实力增强，出口量呈快速上升态势，2019年达40.6万吨，同比增长13.8%，主要出口至越南等周边地（dì）区，如图5所示。积极开拓出口通道将成为未来缓解国内聚（jù）丙烯行业供求矛盾的有效途径（jìng）。

从进口类别（bié）来看，均聚PP的进口量仍占据（jù）最（zuì）大比例，总体呈平缓下降态势，但近年来由（yóu）于我国禁止从国外进口“洋垃圾”，使得新料的进口量略有增多。共聚PP占比相对较少（shǎo），但呈上升态势，平均价格也高于（yú）进口均聚PP平（píng）均价格和进口聚丙烯整体平均价格，如图6所示。

由于我国高端产品研发能力不足，且（qiě）产品同（tóng）质化（huà）严重，一些高性能和特殊性能产品，如茂金属PP、特种BOPP膜、CPP膜等仍需大量进口来满足国内市场需求。我国茂金属PP年消费量在10万吨左右，除了（le）燕（yàn）山石化少量供应市场，基本依赖进口，主要（yào）用于生产医（yī）用或食品用高透明PP制品（pǐn）、食品包装薄膜（mó）、无（wú）纺布、超细旦丙纶纤维等领域。具有高拉伸速度与幅宽、超薄、超（chāo）透及更好（hǎo）低温热封性（xìng）能的特种BOPP薄膜、电工膜、电容器膜（mó）、镀铝膜等PP薄（báo）膜料及汽车和家电用PP注塑（sù）料的年进（jìn）口量均超（chāo）百万吨。PP管材料的年进（jìn）口量约50万吨。未来，随着我（wǒ）国创新能力的提升及外（wài）资企业（yè）项目的投产，高端聚丙（bǐng）烯产品的产量也（yě）将快速增（zēng）长，对外依存度（dù）将降低。

我国聚丙烯进口收货地则主要集中在（zài）东南沿海地区，约占全（quán）国进口总量的90%，其中广东省PP进口量多（duō）年位居全国榜首，2019年进口量179.8万吨，占全国总进口量（liàng）的34.4%；浙江省位居第二，占总进口量（liàng）的23.7%，如图7所示。这主要是因为东南沿（yán）海地区集中了我（wǒ）国大部分PP加工企业和下游用户。其中华东地区PP需求量占我国总需求的35.6%，居全国首（shǒu）位；华南地区其次，占比约30%。

市场价格将低（dī）位震荡

由于目前（qián）石脑油裂解制丙烯路线仍是全球聚丙烯原料的主要（yào）来源，也（yě）是我国聚丙烯（xī）市场的主要供应力量，因此聚丙烯（xī）产品的价格与石脑油，进一步说与原油价格密（mì）切关联，如图8所示。油价和供（gòng）需是影响聚（jù）丙烯价格（gé）的（de）主要因素。

总体来（lái）看，2019年，我国聚丙烯价格承压下行（háng）。供（gòng）应层（céng）面，国内外庞大的新增产能投产预期，导致供应端压力持续（xù）放（fàng）大；需求层面，受经济增速放缓影响，下（xià）游需（xū）求端增幅不及预期，供需两个层（céng）面（miàn）均使聚丙烯产品价格持续下跌。

2020年初以来的新冠肺炎疫情波及范（fàn）围广泛，更是让全球的（de）经济雪上加霜，下游需求支撑进（jìn）一步减弱，成本端受原油价格快速下跌的影响（xiǎng），产品价格持续（xù）低位震荡。

高（gāo）端化差异（yì）化是发展方向

近年来，我国聚丙烯（xī）行业在产能扩张（zhāng）和新产品开发方面做了大量的（de）工作，整体（tǐ）水平（píng）有了明显的提升，产品自（zì）给率已达83%。未来随着新建项目投（tóu）产，原（yuán）料来源和（hé）市场竞争（zhēng）主体也更（gèng）加多（duō）元化，产能和实力将随之快速增长，预计到2023年（nián）我国（guó）聚丙（bǐng）烯产能将超过3500万吨/年。需求方（fāng）面，随着消费量基数的增大和经济增速的放缓，我国聚丙烯需求增速将呈下降态势。因此，除无法（fǎ）替代的高端产品（pǐn）外，市场将（jiāng）逐渐呈现供需平衡甚至本土供应过剩的态势，届时市场竞争将更加激烈，产（chǎn）品性能的高端化、功能化和差异化及产品质量的（de）恒定化、销售方式的数字（zì）化、出口渠道的多元化，将（jiāng）是聚丙烯行业的发展方向。

资料来（lái）源：中塑在线、《中国石化》杂志（zhì）2020年第4期

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